Prefacio - Parte 1. Panorama general del entorno financiero - Capítulo 1. Función de los mercados e instituciones financieras - Panorama general de los mercados financieros - Tipos de mercados financieros - Valores negociados en los mercados financieros - Valuación de títulos en los mercados financieros - Eficiencia del mercado - Regulación del mercado financiero - Mercados financieros globales - Función de las instituciones financieras en los mercados financieros - Panorama general de las instituciones financieras - Expansión global de las instituciones financieras - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Capítulo 2. Determinación de las tasas de interés - Teoría de fondos prestables - Fuerzas económicas que afectan las tasas de interés - Elaboración de pronósticos de las tasas de interés - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Capítulo 3. Estructura de las tasas de interés - Características de los valores de deuda - Diferenciales de rendimiento - Estructura internacional de las tasas de interés - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Problema integrador de la parte 1: Pronósticos de las tasas de interés y decisiones de inversión - Parte 2. La Fed y la política monetaria - Capítulo 4. Funciones de la Fed - Organización de la Fed - Control de la oferta monetaria - Política monetaria global - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Capítulo 5. Política monetaria - Mecánica de la política monetaria - Arreglos de la política monetaria - Indicadores económicos supervisados por la Fed - Integración de políticas monetarias y fiscales - Política monetaria en un ambiente global - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Problema integrador de la parte 2: El observador de la Fed - Parte 3. Mercados de valores de deuda - Capítulo 6. Mercados de dinero - Valores negociados en el mercado de dinero - Valuación de los títulos negociados - Riesgo de los valores negociados - Globalización de los mercados de dinero - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Capítulo 7. Mercados de bonos - Bonos del tesoro - Bonos municipales - Bonos corporativos - Uso institucional de los mercados de bonos - Globalización de los mercados de bonos - Mercado de eurobonos - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Capítulo 8. Valuación y riesgo de bonos - Proceso de valuación de los bonos - Riesgo y rendimiento de los bonos - Estrategias de inversión en bonos - Bonos internacionales - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Apéndice 8. Elaboración de pronósticos de precios y rendimiento de los bonos - Capítulo 9. Mercados hipotecarios - Hipotecas residenciales - Uso institucional de los mercados hipotecarios - Valuación de hipotecas - Riesgos de invertir en hipotecas - Valores respaldados por hipotecas - Globalización de los mercados hipotecarios - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Problema integrador de la parte 3: Asignación de activos - Parte 4. Mercados de capital accionario - Capítulo 10. Ofertas accionarias y monitoreo del inversionista - Capital accionario privado - Capital accionario público - Ofertas públicas iniciales - Ofertas secundarias de acciones - Mercado bursátil - Monitoreo de los inversionistas - Supervisión por los ejecutivos financieros - Globalización de los mercados bursátiles - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Capítulo 11. Valuación y riesgo de las acciones - Métodos de valuación de acciones - Determinación de la tasa de rendimiento requerida - Factores que afectan los precios de las acciones - Función de los analistas - Riesgo accionario - Aplicación del valor en riesgo - Pronósticos de volatilidad y beta - Medición del desempeño de la acción - Eficiencia del mercado accionario - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Apéndice 11. El vínculo entre la contabilidad y la valuación de acciones - Capítulo 12. Microestructura y estrategias del mercado - Transacciones en el mercado accionario - Ejecución de transacciones - Regulación del mercado accionario - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Problema integrador de la parte 4: Análisis del mercado accionario - Parte 5. Mercados de derivados - Capítulo 13. Mercados de futuros financieros - Futuros financieros - Valuación de futuros - Cobertura con futuros - Futuros sobre índices accionarios - Riesgos de los contratos de futuros - Regulación y globalización de los mercados de futuros - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Capítulo 14. Mercados de opciones - Opciones sobre acciones - Cobertura con opciones - Opciones sobre índices - Opciones sobre contratos de futuros - Uso institucional de los mercados de opciones - Globalización de los mercados de opciones - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Apéndice 14. Valuación de opciones - Capítulo 15. Mercados de derivados de tasas de interés - Swaps de tasas de interés - Riesgos de los swaps - Caps, floors y collars - Globalización de los mercados de swaps - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Capítulo 16. Mercado de derivados cambiarios - Mercados cambiarios - Pronóstico del tipo de cambio - Derivados cambiarios - Arbitraje internacional - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Problema integrador de la parte 5: Escoger entre valores derivados - Autoevaluación parcial - Repaso parcial - Respuestas de la autoevaluación parcial - Parte 6. Banca comercial - Capítulo 17. Operaciones de la banca comercial - Fuentes y usos de fondos de un banco - Actividades fuera del balance general - Banca internacional - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Capítulo 18. Regulación bancaria - Estructura regulatoria - Regulación de depósitos bancarios - Regulación de operaciones - Regulación de capital - Supervisión bancaria - Regulaciones de la banca global - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Capítulo 19. Administración bancaria - Administración de la liquidez - Administración del riesgo de tasa de interés - Administración del riesgo crediticio - Administración del riesgo de mercado - Riesgo operativo - Administración del capital bancario - Administración bancaria integral - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problemas - Capítulo 20. Desempeño bancario - Valuación de un banco comercial - Desempeño de los bancos - Evaluación del desempeño bancario - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Problema integrador de la parte 6: Elaboración del pronóstico del desempeño bancario - Parte 7. Operaciones no bancarias - Capítulo 21. Operaciones de ahorro - Instituciones de ahorro - Riesgos de las instituciones de ahorro - Administración del riesgo - Desempeño de las instituciones de ahorro - Uniones de crédito - Resumen - Preguntas y aplicaciones - Capítulo 22. Operaciones financieras - Tipos de compañías financieras - Fuentes y usos de fondos de una compañía financiera - Regulación de las compañías financieras - Riesgos de las compañías financieras.Parte 6: Problema integrador: Elaboración del pronóstico del desempeño bancario - Capítulo 20: Desempeño bancario - Valuación de un banco comercial - Descripción de los bancos - Cómo evaluar el desempeño bancario - Resumen - Punto y contrapunto - Preguntas y aplicaciones - Ejercicios de flujo de fondos - Ejercicios en Internet y Excel - Ejercicio de The Wall Street Journal: Evaluación del desempeño de un banco - Parte 7: Operaciones no bancarias - Capítulo 21: Operaciones de ahorro - Antecedentes de las instituciones de ahorro - Fuentes y usos de los fondos - Regulación de las instituciones de ahorro - Exposición al riesgo - Administración del riesgo de las tasas de interés - Valuación de una institución de ahorro - Desempeño de las instituciones de ahorro - Crisis de las instituciones de ahorro - Antecedentes de las uniones de crédito - Fuentes y usos de los fondos de las uniones de crédito - Regulación de las uniones de crédito - Exposición de la unión de crédito al riesgo - Resumen - Punto y contrapunto - Preguntas y aplicaciones - Ejercicios de flujo de fondos - Ejercicios en Internet y Excel - Ejercicio de The Wall Street Journal: Evaluación del desempeño de las instituciones de ahorro - Capítulo 22: Operaciones financieras - Tipos de compañías financieras - Fuentes y usos de los fondos de una compañía financiera - Regulación de las compañías financieras - Riesgos que enfrentan las compañías financieras - Valuación de una compañía financiera - Interacción con otras instituciones financieras - Compañías financieras multinacionales - Resumen - Punto y contrapunto - Preguntas y aplicaciones - Ejercicios de flujo de fondos - Ejercicios en Internet y Excel - Ejercicio de The Wall Street Journal: Desempeño de una compañía financiera - Capítulo 23: Operaciones de sociedades o fondos de inversión - Antecedentes de los fondos de inversión - Tipos de fondos de inversión - The Wall Street Journal: Fondos cotizados en bolsa - Regulación - Información contenida en un prospecto - Estimación del valor neto de los activos - Distribuciones entre los accionistas - Clasificaciones de los fondos de inversión - Administración de los fondos de inversión - Gastos incurridos por los accionistas - Comisión de ventas - Cuotas 12b-1 - Fondos de inversión implicados en escándalos - Control corporativo de los fondos de inversión - Categorías de fondos de inversión accionarios - Categorías de fondos de inversión de bonos - Clasificaciones del vencimiento - Fondos de distribución de activos - Crecimiento y tamaño de los fondos de inversión - Desempeño de los fondos de inversión - Fondos del mercado de dinero - Capital de riesgo y fondos de capital accionario privado - Fondos de cobertura - Sociedades de inversión inmobiliaria - Interacción con otras instituciones financieras - Globalización a través de los fondos de inversión - Resumen - Punto y contrapunto - Preguntas y aplicaciones - Ejercicio de flujo de fondos - Ejercicios en Internet y Excel - Ejercicio de The Wall Street Journal: Desempeño de los fondos de inversión - Capítulo 24: Operaciones de valores - Servicios de la banca de inversión - Servicios de corretaje - Fuentes de ingresos - Regulación de las firmas de valores - Riesgos de las firmas de valores - Valuación de una firma de valores - Interacción con otras instituciones financieras - Globalización de las firmas de valores - Resumen - Punto y contrapunto - Preguntas y aplicaciones - Ejercicio de flujo de fondos - Ejercicios en Internet y Excel - Ejercicio de The Wall Street Journal: Desempeño de las firmas de valores - Capítulo 25: Operaciones de seguros y fondos de pensión - Antecedentes - Inversiones de las compañías de seguros - Operaciones de seguros de vida - Operaciones de seguros contra accidentes y seguros de propiedad - Operaciones de seguros médicos - Seguros para las empresas - Regulación de las compañías de seguros - Exposición al riesgo - Valuación de una compañía de seguros - Evaluación del desempeño - Compañías multinacionales de seguros - Antecedentes de los fondos de pensión - Regulación de las pensiones - Administración del fondo de pensiones - Desempeño de los fondos de pensión - Participación del fondo de pensiones en los mercados financieros - Resumen - Punto y contrapunto - Preguntas y aplicaciones - Ejercicio de flujo de fondos - Ejercicio de The Wall Street Journal: Desempeño de las compañías de seguros - Ejercicios en Internet y Excel - Parte 7: Problema integrador: Evaluación de la influencia de las condiciones económicas a través de las unidades de los conglomerados financieros - Preguntas - Autoevaluación final - Repaso final - Respuestas a la autoevaluación final - Apéndice A: Proyecto final - Apéndice B: Uso de Excel para análisis - Glosario - Índice analítico.